Las inversiones temáticas han alcanzado un valor de 15.000 millones de dólares en Estados Unidos, y América Latina comienza a contagiarse de este entusiasmo. ¿Por qué este enfoque de inversión está en camino de ser una tendencia en 2025? Aquí le contamos.
Aunque el concepto de inversiones temáticas no es nuevo, se están alineando los factores necesarios para que 2025 sea un año decisivo para su crecimiento. Con una generación de jóvenes inversionistas que buscan más que rendimientos económicos, estas inversiones se ajustan al ritmo de las causas en las que creen, mientras diversas tendencias globales redefinen el panorama económico y social, creando un terreno fértil para el auge de este estilo de inversión.
Jay Jacobs, líder global de inversiones temáticas y ETFs activos en BlackRock, explica que las inversiones temáticas “se centran en identificar tendencias estructurales a largo plazo que tienen un impacto significativo en la economía global.” Según BlackRock, las cinco megatendencias que guían sus portafolios son: inteligencia artificial (IA), divergencia demográfica, un mundo fragmentado –que abarca cadenas de suministro y dinámicas comerciales–, el futuro de las finanzas (activos digitales) y la transición hacia la descarbonización.
Este tipo de portafolios simplifica las decisiones de los inversionistas. Por ejemplo, alguien interesado en IA podría pensar en las “siete magníficas” (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla), pero podría pasar por alto a otras empresas emergentes en este sector, como OpenAI, que antes del lanzamiento de ChatGPT era menos conocida. Los portafolios temáticos, similares a los ETFs, agrupan las empresas alineadas con una megatendencia y son monitoreados en tiempo real por gestores como BlackRock, ahorrando a los inversionistas el esfuerzo de investigación y asegurando que sus apuestas estén bien dirigidas. “Dado que estos temas son de naturaleza estructural y a largo plazo, también son dinámicos, están en constante cambio y evolución,” comenta Jacobs.
Para seleccionar las megatendencias, BlackRock analiza factores clave que reflejan los temas más relevantes en la agenda mundial. Aunque estos ETFs pueden experimentar volatilidad en el corto plazo debido al alto interés que generan, se recomienda evaluarlos a largo plazo, idealmente en una década, para apreciar el verdadero potencial de la inversión.
En Estados Unidos, los ETFs temáticos han acumulado inversiones por 15.000 millones de dólares, y en América Latina este modelo empieza a ganar tracción. “Hemos visto un enorme interés en las inversiones temáticas en América Latina. De muchas maneras, la región ya está involucrada en algunos de estos temas,” asegura Jacobs.
Con la facilidad que ofrecen estos portafolios, el interés de los jóvenes por causas afines y el peso de las megatendencias actuales, las inversiones temáticas están destinadas a ser una tendencia clave en 2025, marcando un cambio en el enfoque y preferencias de los nuevos inversionistas.
